土地隐形市场是指现实中存在的非国家正式认可的那一类土地产权权能流动过程中发生的经济关系的总和。通俗点讲就是以隐蔽的形式进行土地非法交易活动的地下市场或灰色市场。
土地隐形市场主要有两种类型，一是存量土地非法交易；二是农用地非法转为建设用地。
存量土地非法交易主要涉及原划拨土地私自进入土地市场。依照法律规定，划拨土地，不允许直接进入市场流转，未经批准不得进行转租、转让、抵押、入股等，该类土地进入市场，必须补办土地出让手续，补交出让金或向国家上缴土地收益。但是在现实中，划拨用地私自进入市场进行转让、转租、入股等违法行为普遍存在，形成存量土地隐形市场，造成国有权益的流失。
农用地非法转为建设用地主要发生在城乡结合部地区。根据国家法律规定，农村集体土地转为城市建设用地，必须经过国家征用，将土地的集体所有转变为国家所有。集体土地不能直接进入市场，土地征用是其进入土地市场的唯一合法渠道。